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신한투자증권에서 22일 에스티아이(039440)에 대해 "인프라 및 HBM CapEx 수혜 기대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 "반도체 인프라 장비에서 HBM향 후공정 장비로 확대. '1) 인프라 CapEx 증가, 2) Reflow 장비의 HBM Capa 증설 수혜' 영향으로 프리미엄을 적용. 이에 '1) 기존 장비의 레버리지 효과, 2) 신규 장비를 통한 체질 개선(OPM ↑)'으로 밸류에이션 리레이팅이 필요하다고 판단."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2024년 실적은 매출액 4,622억원(+48%, 이하 YoY), 영업이익 542억 원(+209%)으로 전망. 2024년은 메모리 반도체 업황 회복에 따라 Capa 증설을 위한 인프라 장비 수요가 증가할 것으로 기대. 국내외 생산 업체의 인프라 CapEx 투자 집행에 따라, 당사의 주력 매출인 CCSS향 매출은 2024년 3,630억원(+30%)으로 성장할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.12.22 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.07.03 목표가 25,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.22 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권

- 2023.11.27 목표가 50,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.11 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규) 현대차증권