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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +3.39% - 증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.84%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.88% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 18,500원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 22일 오후 2시50분 현재 전일대비 4.47% 오른 26,900원을 기록하고 있는 에스티아이는 지난 1개월간 17.98% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스티아이의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스티아이의 위험을 고려한 수익률은 5.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -4.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스티아이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스티아이	1위	3.5%	1위	18.0%	1위	5.1
하나머티리얼즈	2위	3.5%	3위	-0.4%	3위	-0.1
테크윙	3위	3.3%	2위	6.7%	2위	2.0
SKC 솔믹스	4위	2.4%	4위	-10.1%	4위	-4.2
SFA반도체	5위	2.2%	5위	-16.5%	5위	-7.4
코스닥	-	1.4%	-	-4.8%	-	-3.4
반도체	-	1.7%	-	-7.0%	-	-4.1

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +3.39%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 3.39% 상승중이다.

SFA반도체	2,405원 ▲45(+1.91%)	SKC 솔믹스	4,800원 ▲50(+1.05%)
테크윙	19,900원 ▲1650(+9.04%)	하나머티리얼즈	34,700원 ▲1200(+3.58%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스티아이의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 26,900원으로 5,100원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 한동희 에널리스트가 " 2018년, 또 고성장, 동사의 2018년 실적은 매출액 4,158억원 (+38% YoY), 영업이익 607억원 (+53% YoY)으로 전망된다. 향후 국내 고객사의 평택, 청주, 시안, 우시 등의 투자가 진행될 것으로 예상되는 가운데, 개량된 에스티아이의 C.C.S.S에 대한 시장 수요의 증가도 기대되기 때문에 고성장은 2018년에도 지속될 가능성이 높다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 34,000원을 제시했고, NH투자증권의 이규하 에널리스트가 " 증설에 따른 실적 성장세 지속 전망, 동사는 이미 지난 3분기에 주요 고객사 투자 확대, 인력 수급 문제 해결로 분기 최대 생산능력인 900억원에 가까운 매출액을 달성한 상황. 하지만 2018년에도 국내외 IT 업체 투자 확대가 지속될 것으로 예상되어 동사는 조만간 추가적인 생산능력을 확보할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.58%로 업종평균 상회. PER은 13.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 4로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스티아이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	에스티아이	테크윙	SKC 솔믹스	하나머티리얼즈	SFA반도체
ROE	30.7	10.8	-55.1	17.2	3.1
PER	13.0	23.7	-	23.9	38.5
PBR	4.0	2.6	6.1	4.1	1.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월		2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 9일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 847,052주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 33,426주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 813,626주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.84%로 적정수준 최근 한달간 에스티아이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.74%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.88%를 보였으며 기관은 8.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.12%로 가장 높았고, 외국인이 25.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 18,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 18,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,500원대는 전체 거래의 26.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 19,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)에스티아이 추가상장(주식매수선택권 행사)
(주)에스티아이 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월18일 :12월13일 :