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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.13% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.71%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 9,990원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 12일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.05% 오른 9,810원을 기록하고 있는 에스티아이는 지난 1개월간 5.67% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스티아이의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 에스티아이의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스티아이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제이스텍	1위	4.4%	1위	44.3%	2위	10.0
엘비세미콘	2위	3.6%	3위	18.6%	3위	5.1
에스티아이	3위	3.6%	5위	-5.7%	5위	-1.5
하나마이크론	4위	2.0%	4위	7.6%	4위	3.7
텔레칩스	5위	1.8%	2위	27.1%	1위	15.0
코스닥	-	0.5%	-	1.1%	-	2.2
반도체	-	0.8%	-	1.4%	-	1.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.13%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 반도체업종은 0.13% 하락중이다.

제이스텍	8,370원 ▲20(+0.24%)	텔레칩스	10,550원 0 (0.00%)
엘비세미콘	2,960원 ▼60(-1.99%)	하나마이크론	5,200원 ▲40(+0.78%)

4월1일에 에스티아이 4/4분기(2015년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	418.8억	36.5억	31.6억
직전분기 대비	19.8% 증가	17.4% 감소	5.8% 증가
전년동기 대비	14.7% 증가	75.5% 증가	778.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.6%로 업종평균 상회. PER은 11.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스티아이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	에스티아이	텔레칩스	제이스텍	하나마이크론	엘비세미콘
ROE	20.3	6.9	6.8	3.0	-0.2
PER	11.4	21.8	35.5	25.7	-
PBR	2.3	1.5	2.4	0.8	1.6
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월10일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 32,845주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 14,384주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 47,229주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.71%로 적정수준 최근 한달간 에스티아이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.56%를 보였으며 기관은 4.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.94%로 가장 높았고, 외국인이 10.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,990원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,990원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,990원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,590원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 9,990원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,990원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,990원대의 저항가능성과 9,590원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.