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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.75% - 증권사 목표주가 19,300원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.73% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 14,800원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 4일 오후 2시25분 현재 전일대비 4.17% 하락하면서 13,800원을 기록하고 있는 심텍은 지난 1개월간 1.08% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 심텍의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 심텍의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -7.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 심텍이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
심텍	1위	2.5%	2위	-1.1%	2위	-0.4
아이씨디	2위	2.5%	5위	-13.8%	4위	-5.5
네패스	3위	2.4%	1위	3.1%	1위	1.2
유진테크	4위	2.1%	3위	-2.2%	3위	-1.0
실리콘웍스	5위	2.0%	4위	-12.6%	5위	-6.3
반도체	-	1.0%	-	-10.7%	-	-10.7
코스닥	-	0.8%	-	-6.0%	-	-7.5

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.75%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 3.75% 하락하고 있다.

실리콘웍스	30,850원 ▼1750(-5.37%)	네패스	18,600원 ▼1100(-5.58%)
유진테크	35,300원 ▼1550(-4.21%)	아이씨디	26,200원 ▼1700(-6.09%)

증권사 목표주가 19,300원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 심텍의 평균 목표주가는 19,300원이다. 현재 주가는 13,800원으로 5,500원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 양정훈, 이승혁 에널리스트가 " 2012년, 본연의 가치를 되찾는 한 해, 모바일 기판(MCP) 매출 확대(+63% YoY)에 힘입어 2012년 예상 매출액은 7,301억원(+19.2% YoY), 영업이익은 754억원(+23.6% YoY)으로 사상 최대 실적을 이어갈 전망..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " 밸류에이션 따라잡기 진행 중, 동사는 경쟁사들 대비 스마트폰 비중이 낮다는 이유로 경쟁사들 대비 할인되어 거래되어 왔으나 MCP매출액이 본격 가세하면서 스마트폰 비중이 크게 증가하고 있다. 우려감이 사라진 만큼 밸류에이션 따라잡기 과정이 진행될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

2월6일에 심텍 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,657.7억	155.1억	127.9억
직전분기 대비	15.3% 증가	36.2% 증가	64.6% 증가
전년동기 대비	13.2% 증가	32.7% 감소	58.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.17%로 업종평균 상회. PER은 6.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 심텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	심텍	아이씨디	유진테크	실리콘웍스	네패스
ROE	41.3	59.5	31.8	15.0	5.7
PER	6.6	26.2	24.3	17.0	50.3
PBR	2.7	15.6	7.7	2.6	2.8
기준년월	2011년9월	2011년6월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월27일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 252,132주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,367,790주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,619,922주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 최근 한달간 심텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.12%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.73%를 보였으며 외국인은 5.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.28%로 가장 높았고, 외국인이 16.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.77%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,800원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)심텍 추가상장(국내사모BW행사)
(주)심텍 자기주식 처분 결정
(주)심텍 감사보고서제출
(주)심텍 집합투자업자등의 의결권행사
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