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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.9% - 증권사 목표주가 18,700원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.66% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 12,700원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 7일 오전 9시25분 현재 전일대비 6.64% 오른 13,650원을 기록하고 있는 심텍은 지난 1개월간 8.33% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 심텍의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 심텍의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -0.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 심텍이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유진테크	1위	3.5%	3위	2.2%	3위	0.6
사파이어테크놀로지	2위	2.9%	1위	48.7%	1위	16.8
시그네틱스	3위	2.7%	5위	-4.3%	5위	-1.6
심텍	4위	2.5%	2위	8.3%	2위	3.3
네패스	5위	2.3%	4위	-3.7%	4위	-1.5
반도체	-	0.9%	-	3.8%	-	4.2
코스닥	-	0.7%	-	-0.3%	-	-0.4

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.9%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.9% 상승중이다.

유진테크	27,750원 ▲50(+0.18%)	시그네틱스	3,750원 ▲55(+1.49%)
사파이어테크놀로지	61,800원 ▲300(+0.49%)	네패스	15,800원 ▲100(+0.64%)

증권사 목표주가 18,700원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 심텍의 평균 목표주가는 18,700원이다. 현재 주가는 13,650원으로 5,050원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 송종호, 이왕섭 에널리스트가 " 2012년 모바일 관련 매출 본격 성장 예상, 동사의 2012년 연간 실적은 매출액 7,041억원(+15.0% YoY), 영업이익 752억원(+23.1% YoY, 영업이익률 10.7%)로 예상된다. 특히, 올해 모바일 관련 매출은 1,520억원으로 전년대비 50% 이상 급증할 전망이며, 주요 고객들 중 삼성전자향 모바일 관련 매출의 본격적인 성장이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 키움증권의 김지산, 이재윤 에널리스트가 " 장기 먹거리가 확보되는 한 해, 모바일용 MCP가 S사 대상 매출 급증에 힘입어 성장을 주도할 것이고, Ultrabook의 확산을 계기로 SSD 모듈 PCB 시장이 빠르게 성장할 전망인 가운데, 동사가 초기 시장 주도권을 확보한 상태이며, DRAM 및 모바일용 FC-CSP 매출이 하반기부터 본격적으로 발생할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,400원을 제시했다.

2월6일에 심텍 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,657.7억	155.1억	127.9억
직전분기 대비	15.3% 증가	36.2% 증가	64.6% 증가
전년동기 대비	13.2% 증가	32.7% 감소	58.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.17%로 업종평균 상회. PER은 5.33으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 심텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	심텍	유진테크	사파이어테크놀로지	네패스	시그네틱스
ROE	41.3	31.8	-	5.7	15.0
PER	5.3	18.3	-	38.8	15.5
PBR	2.2	5.8	4.3	2.2	2.3
기준년월	2011년9월	2011년9월		2011년9월	2011년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월1일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 236,827주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 90,388주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 327,215주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준 최근 한달간 심텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.9%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.66%를 보였으며 외국인은 5.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.92%로 가장 높았고, 기관이 19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,700원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)심텍 기업설명회(IR) 개최
(주)심텍 매출액또는손익구조30%(자산총액2조원이상인법인은15%)이상변동
(주)심텍 신규시설투자등
(주)심텍 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)
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