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- 위험대비수익률 -0.4로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 소프트웨어업종 +2.36% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 94% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 15,600원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.4로 하위권, 업종지수보다 높아 29일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.32% 오른 15,450원을 기록하고 있는 KG이니시스는 지난 1개월간 0.96% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KG이니시스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 KG이니시스의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 소프트웨어업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KG이니시스가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코나아이	1위	3.9%	4위	-1.7%	3위	-0.4
KG모빌리언스	2위	2.1%	2위	0.4%	2위	0.1
KG이니시스	3위	2.1%	3위	-1.0%	4위	-0.4
한국사이버결제	4위	1.9%	5위	-5.3%	5위	-2.7
골프존유원홀딩스	5위	1.8%	1위	1.8%	1위	0.9
코스닥	-	1.3%	-	-3.6%	-	-2.7
소프트웨어	-	1.4%	-	-0.6%	-	-0.4

관련종목들 상승 우위, 소프트웨어업종 +2.36%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 소프트웨어업종은 2.36% 상승중이다.

한국사이버결제	25,150원 ▲50(+0.20%)	KG모빌리언스	13,450원 ▲150(+1.13%)
코나아이	33,950원 ▲1500(+4.62%)	골프존유원홀딩스	7,400원 ▼400(-5.13%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 94% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KG이니시스의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 15,450원으로 14,550원(94%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 오동환 에널리스트가 " 택배 사업 개선 중 - 가치에 주목, KG로지스의 영업 적자는 2분기 90억원에서 3분기 60억원으로 감소. 연말 성수기 매출 증가와 구조 조정을 통한 비용 개선으로 4분기에는 적자 폭이 50억원 이하로 감소할 전망. 택배사 적자는 물류 시스템 통합을 통한 점진적 하락 추세에 있어 2017년에는 손익분기점 수준까지 하락이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

11월17일에 KG이니시스 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,749.0억	70.3억	40.5억
직전분기 대비	135.6% 증가	4.5% 증가	6.3% 감소
전년동기 대비	153.3% 증가	49.0% 증가	168.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.55%로 업종평균 상회. PER은 18.04로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KG이니시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	KG이니시스	한국사이버결제	코나아이	골프존유원홀딩스	KG모빌리언스
ROE	9.4	9.5	11.7	-3.7	-2.2
PER	18.0	54.4	22.0	-	-
PBR	1.7	5.2	2.6	0.6	2.0
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 3,351주, 2,755주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 190,619주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 31,771주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 222,390주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준 최근 한달간 KG이니시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.75%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.64%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.95%를 보였으며 기관은 6.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.83%로 가장 높았고, 외국인이 6.09%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 15,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,600원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 영업양수도에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2015-04-17 15:53:00