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하나금융투자에서 20일 KG이니시스(035600)에 대해 "1Q22 Preview: 잠시 쉬어가는 1분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,700원을 내놓았다.

하나금융투자 최재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KG이니시스(035600)에 대해 " 1) 2022년 연간 거래액을 32.9조원(+19.2% YoY)으로 추정하여 본업인 결제 사업의 안정적인 실적 성장세를 지속할 것으로 전망하고, 2) 사회적 거리두기 조치 해제에 따른 온택트 가맹점 거래액 성장의 폭발적인 기저 효과를 예상하는 동시에, 3) 암호화폐 신사업 기대감에 따른 멀티플 확장 국면을 예상하나, 4) 올해 카드사 향 가맹점 수수료율 인하 이슈와 자회사 KG에듀원 및 KG모빌리언스의 구조적 실적 감소세를 반영해 목표주가를 하향함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2022년 1분기 연결 실적은 매출액 2,591억원(+7.1% YoY)과 영업이익 242억원(-6.9% YoY), 별도 실적은 매출액 1,437억원(+13.4% YoY)과 영업이익 106억원(-3.6% YoY)을 전망함. 2022년 예상 실적은 매출액 1.1조원(+6.8% YoY), 영업이익 1,034억원(-8.6% YoY)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 34,700원까지 높아졌다가 2022년4월 25,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,700원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.20 목표가 25,700 투자의견 BUY

- 2022.02.09 목표가 34,700 투자의견 BUY

- 2021.10.05 목표가 33,500 투자의견 BUY

- 2021.07.21 목표가 33,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.20 목표가 25,700 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권