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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 소프트웨어업종 -1.64% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.72%, 외국인 24.17% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 15,800원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 6일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.61% 하락하면서 14,700원을 기록하고 있는 KG이니시스는 지난 1개월간 0.68% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KG이니시스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 KG이니시스의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률인 2.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KG이니시스가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 소프트웨어업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아프리카TV	1위	3.3%	3위	1.5%	3위	0.4
KG이니시스	2위	3.1%	4위	-0.7%	4위	-0.2
NHN한국사이버결제	3위	3.0%	1위	16.0%	1위	5.3
안랩	4위	2.0%	2위	6.3%	2위	3.1
한글과컴퓨터	5위	1.9%	5위	-1.5%	5위	-0.7
코스닥	-	1.2%	-	1.4%	-	1.1
소프트웨어	-	1.0%	-	2.9%	-	2.9

관련종목들도 일제히 하락, 소프트웨어업종 -1.64%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 소프트웨어업종은 1.64% 하락하고 있다.

안랩	44,950원 ▼950(-2.07%)	NHN한국사이버결제	12,350원 ▼350(-2.76%)
아프리카TV	39,750원 ▼850(-2.09%)	한글과컴퓨터	13,250원 ▼250(-1.85%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.36%로 업종평균 상회. PER은 71.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KG이니시스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	KG이니시스	아프리카TV	NHN한국사이버결제	한글과컴퓨터	안랩
ROE	1.8	19.0	9.9	8.2	9.3
PER	71.0	27.9	25.0	16.1	26.2
PBR	1.3	5.3	2.5	1.3	2.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월3일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 251,931주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 434,984주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 686,915주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 KG이니시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.72%, 외국인 24.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.17%를 보였으며 기관은 16.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.08%로 가장 높았고, 외국인이 29.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,800원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.