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하나증권에서 8일 강원랜드(035250)에 대해 "정부 정책 기대감을 선 반영 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "고금리 상황이 지속되면서 배당주로써의 매력 하향으로 외국인 지분율이 지속 하락하고 있었는데, 최근 정부 주도의 밸류업 프로그램에 대한 기대감이 반영되면서 외국인 지분율이 재차 상승하고 있음. 시가 배당률 5%인 15,000원 내외에서 바닥을 한 번 더 확인했다는 점에서 긍정적이며, 향후 이사회에서 관련 모멘텀(배당 혹은 자사주 등)의 발현을 기대해 볼 필요가 있음. 컨센서스 기준 2024년 예상 PBR은 0.9배 수준."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 매출액/영업이익은 각각 3,253억원(-3% YoY)/421억원(+129%)으로 컨센서스(341억원)을 상회. 드랍액은 약 1.3조원(-11%)으로 상당히 부진했으며 2019년 대비로는 81% 회복에 불과함. 방문객 수는 57만명(-1%)으로 인당 드랍액이 하향된 영향이 큼. 그럼에도 불구하고 홀드율이 23.5%(+2.0%p)으로 크게 개선되면서 매출액이 선방. 1월에도 비슷한 흐름이 나타나고 있는 것으로 추정. 또한, 비용 측면에서 인센티브가 약 150억원 감소한 영향이 있었음. 영업외적으로는 금융 자산 2.7조원을 운영 중인데 4분기 금융시장이 좋아 평가이익이 상승했는데, 2023년 연간 금융 수익은 2,159억원으로 상당히 좋았음. 이 외 무형자산 손상 차손(130억원) 등 약 200억원 수준의 영업외비용을 반영."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 31,000원까지 높아졌다가 2023년7월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.01.05 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 22,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2024.02.08 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.08 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.08 목표가 21,000 투자의견 BUY KB증권