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신한투자증권에서 8일 강원랜드(035250)에 대해 "현금의 중요성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "탑라인 부진 지속 vs. 영업단 선방. Mass 선방 vs. VIP 약세로 매출 부진. 현금 활용을 통한 영업외단 서프라이즈. 배당수익률 6%, 현금의 중요성. VIP 약세는 매우 아쉬움. 그러나, 올해 가장 중요한 두 가지 포인트 중 하나인 ‘재무건전성’에서 현금의 중요성이 가장 부각되는 회사. 탑라인 부진에도 현금을 활용한 영업외단의 서프라이즈 ⇒ DPS 상향으로 이어져 현재 배당수익률은 6%. 매력적인 단가까지 하락해 투자의견은 ‘매수’를 유지하나, 멀티플 변경으로 목표주가를 하향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "동사의 2Q23 실적은 매출액 3,311억, 영업이익 820억, 순이익 895억원을 기록. 전년대비 각각 +6%, +17%, +138% 늘어난 수치다. 기대치 대비 매출액은 하회했으나, 이익은 크게 웃돌았음. 매출액은 여전히 아쉬움. Mass는 19년 수준을 바짝 쫓아가고 있지만, VIP가 계속해서 약세. GGR 기준 Mass는 2Q19 33억 ⇒ 2Q22 30억 ⇒ 32억원으로 선방 vs. VIP는 순차적으로 7억 ⇒ 4억 ⇒ 3억원으로 하향세. 비수기 영향이라해도 1Q23 대비 GGR, 트래픽이 쉽사리 호전되지 못하고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 33,000원까지 높아졌다가 2023년3월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 23,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.14 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.03.17 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2022.10.06 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 23,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.08 목표가 22,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.08.08 목표가 28,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.08 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권