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하나증권에서 6일 강원랜드(035250)에 대해 "2Q 예상 OP 654억원(-7%)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 3,223억원(+3% YoY)/654억원(-7%)으로 컨센서스(945억원)을 하회할 것. 예상 드랍액은 약 1.4조원(+1%)이며, 방문객 수는 59만명(+20%)으로 올해 1분기 대비로도 감소한 것으로 추정. 방문객 수 대비 드랍액 흐름이 좋지 않은데, vip는 2019년 대비로는 50% 수준(일 17~18억원)에 불과한 것으로 추정. 사행성감독위원회에서 발간한 제 5차 불법도박 실태조사에 따르면 홀덤펍, 온라인/ 라이브 카지노, 사설 FX마진거래 등 다양한 형태의 유사 사행행위들로 카지노 공간의 확장 뿐만 아니라 온라인에서 다양한 형태로 확장하고 있음. 이에 대한 적극적인 규제/감독이 이뤄지지 않는다면 강원랜드의 잠재적인 성장 잠재력도 하향될 것"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "다만, 2분기 리조트 매출은 전년 대비로도 소폭의 성장을 이어가고 있음. 최근 2027년까지 호텔 리노베이션에 1,984억원을 투자하기로 결정했는데, 다소 늦은 결정이지만 호캉스를 즐기는 트렌드에 부합하는 좋은 투자 결정임. 목표주가는 2023년 EPS를 -11% 하향 하면서 목표주가도 22,000원(-12%)으로 하향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 33,000원까지 높아졌다가 2023년5월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.06 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.01.06 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2022.08.16 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.06 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.11 목표가 25,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.05.11 목표가 26,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.11 목표가 28,000 투자의견 BUY 키움증권