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KB증권에서 11일 강원랜드(035250)에 대해 "영업 정상화에 따른 비용 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "VIP 드롭액이 지속적으로 감소하고 있는 가운데 인플레이션으로 인한 인건비 상승, 트래픽 회복에 대비한 신규 채용 확대 등으로 비용이 증가. 그러나, Mass 고객의 이연 수요를 바탕으로 한 외형성장이 지속되고 있고, 영업 정상화 과정에서 발생한 비용 증가는 이미 예상한 일이었기에 2023E, 2024E 영업이익 추정치에 유의미한 변화 없이 투자의견과 목표주가를 유지"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 연결기준 매출액은 3,581억원(+57.9% YoY, +7.0% QoQ), 영업이익은 697억원(+561.8% YoY, +279.4% QoQ, 영업이익률 19.5%)으로, 영업이익 기준 시장 전망치인 936억원을 크게 하회. 매출액은 컨센서스와 유사했으나, 영업 정상화에 따라 노무비가 증가하면서 영업이익이 시장의 기대치를 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 33,000원까지 높아졌다가 2023년4월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.05.11 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.04.26 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.27 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.11 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.11 목표가 25,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.05.11 목표가 26,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.11 목표가 28,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.11 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나증권