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신한투자증권에서 14일 강원랜드(035250)에 대해 "2019년 vs. 2023F의 다른 점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "1Q23 실적은 매출액 3,559억, 영업이익 975억원이 예상. 시장 컨센서스 대비 어렵지 않게 부합하는 실적. 2Q23 현황도 비슷. Mass는 19년 대비 호전되는 추세. 다만, 19년 vs. 23F의 차이점은 VIP 약세, 폐광기금 변경, 캐파 증가. VIP 약세가 다소 아쉽지만, 90% 매출비중을 차지하는 Mass의 정상화, 무엇보다 모든 시장 참여자들이 인정하는 저평가 매력 때문. 현재 주가는 PER 13.5배, PBR 1.2배에 불과. 배당수익률은 4.3%까지 가능"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "부진한 4Q22 Mass 감소를 뒤로하고, 1) 정상화된 1Q23 Mass 트래픽, 2) 리오프닝에 따른 비카지노의 높은 회복세에 기인. 3) 4Q22와 같은 큰 비용(원가/판관비) 이슈도 없었음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 33,000원까지 높아졌다가 2023년3월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.14 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.03.17 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2022.10.06 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.21 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.14 목표가 28,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.03.10 목표가 26,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.10 목표가 28,000 투자의견 BUY 삼성증권