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하나금융투자에서 12일 강원랜드(035250)에 대해 "더 이상의 영업 중단이 없다면 1분기가 저점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 강원랜드(035250)에 대해 "여전히 낮은 수준이나 한국 내 백신 접종률은 꾸준히 상승하고 있으며, 트레블 버블 및 백신 접종에 따른 자가격리 면제 등 동사의 영업 정상화를 기대할 수 있는 다양한 조치들이 가시화 되고 있음. 급작스러운 확진자 급증에 따른 사회적 거리두기 상향이 없다면 작년과 같은 영업 중단은 제한적일 것이고, 1분기를 저점으로 실적은 개선될 것으로 예상함. 더 나빠질 게 없는 상황에서 정상화(2023년) 기준으로 P/E 15배에 거래 중."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출액/영업이익은 각각 974억원(-59% YoY)/-596억원(적지)으로 컨센서스(-464억원)를 하회했음. 코로나19 장기화로 어려운 영업환경을 고려해 영업시간도 증가(2시간) 했음. 폐광기금이 매출의 13%로 바뀌면서 세금 증가에 따라 잠재적 영업이익 눈높이는 다소 낮아질 수 밖에 없겠지만, 그럼에도 불구하고 정상화 시 4,500억원 내외(혹은 그 이상)의 영업이익 달성은 충분히 가능할 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년8월 28,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 31,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.12 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2021.02.16 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.05.13 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.12 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.27 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.23 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.14 목표가 30,000 투자의견 HOLD 메리츠증권