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키움증권에서 19일 강원랜드(035250)에 대해 "2021년 하반기 정상화 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,500원을 내놓았다.

키움증권 이남수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "백신 접종이 시작되고 거리두기 단계 하향이 지속되는 하반기로 접어 들수록 탄력적 정상화를 전망함. 또한 2021년부터 카지노 테이블 20대, 운영시간 2시간이 확대 허가되며 트래픽 증가 시 실적 개선의 속도감이 붙을 것으로 보임. 2020년은 코로나19 및 폐광지역개발기금 과소징수분 부담이 더해지며 4,295억원의 영업손실을 전망함. 하지만 올 하반기 이후 백신 접종 등에 따른 탄력적 정상화를 예상하며 2021년 880억원(흑전)을 예상함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 매출액은 1,149억원(yoy -69.2%)을 달성할 것으로 전망함. 카지노 영업과 관련한 변동비 성격의 관광진흥기금, 개별소비세, 폐광기금 등 은 대폭 감소하겠지만 고정비 부담이 여전히 높아 영업손실 741억원(적전)을 기록하며 컨센서스를 하회할 것으로 판단함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 36,500원까지 높아졌다가 2020년4월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.01.19 목표가 29,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.17 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.10 목표가 36,500 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.19 목표가 29,500 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.12.22 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.19 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.11.17 목표가 30,000 투자의견 BUY 메리츠증권