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한화투자증권에서 19일 강원랜드(035250)에 대해 "불확실성보다 확실한 회복세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

한화투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "외인카지노 관련 불확실한 이벤트가 예정돼있는 만큼 확인에 대한 시간이 필요하다면, 상대적으로 안정적인 강원랜드 추천. ① 2025년까지 독점권을 보유한 만큼 경쟁상대가 없고, ② 순현금이 많아 올해 역대 첫 적자도 크게 부담스럽지 않을 뿐더러 ③ 실적은 점차 휴장 → 비대면 슬롯머신 개장 → 일부 대면 테이블 게임 오픈 → 점진적인 테이블 가동률 상승과 기저효과로 내년 높은 성장이 가능할 전망. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q20 영업적자 -649억 원 시현, 컨센서스 -498억 원은 하회했으나, 당사 추정치 ？869억 원 대비 선방. 개장 휴일수 증가로 매출액이 전분기 대비, 당사 추정치를 상회해 비용커버여력이 상반기 대비 완만해진 덕. 지난 10/12부터 대면 게임 일부 오픈 시작, 4Q20는 3개월 전체 영업 중으로 전분기대비 실적 개선 기대. 2021년 매출액과 영업이익은 각각 12,121억, 3,453억 원으로 전년대비 +145%, 흑자전환 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년2월 34,000원까지 높아졌다가 2020년5월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.19 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.07.30 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.07.29 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.05.20 목표가 31,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.19 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.11.17 목표가 30,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.11 목표가 29,000 투자의견 BUY 삼성증권