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메리츠증권에서 25일 강원랜드(035250)에 대해 "규제 완화로의 첫발?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "정부의 사회적 거리두기에 발맞춘 동사의 카지노 휴장. 문체부는 지난 ‘18년 회수했던 동사의 가장 높은 리밋 일반 테이블을 돌려줌과 동시에 영업시간을 기존 20시간으로 복귀시켜줌. 이는 20년말까지 유효. ‘21년~’23년 규제는 오는 12월 문체부에서 재통보될 것. 매출 증가의 3가지 조건(수요, 매출 총량, 테이블 리밋 ) 중 공급 요소인 매출 총량, 테이블 리밋을 통제하며 정부는 동사의 매출을 통제해왔음. 통제 완화는 장기 매출 증가의 가장 중요한 요소. 현금 보유량, 최대주주의 주요 재원임을 감안했을 때 배당에 대한 당위성도 높음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "대부분 국내 레저 호황이었으나 강원랜드는 카지노 휴장으로 오히려 YoY 감소. 지역경제, 강원도 세수 확보의 어려움 가중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.25 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.05.13 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.04.10 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.02.12 목표가 30,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.09 목표가 30,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.25 목표가 30,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.21 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.20 목표가 31,000 투자의견 BUY(상향) 한화투자증권

- 2020.05.13 목표가 26,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권