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신한금융투자에서 21일 강원랜드(035250)에 대해 "코로나 이슈 vs. 규제 완화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

신한금융투자 성준원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 강원랜드(035250)에 대해 "참여자간 ‘거리두기’를 시행하면서 앉아있는 3~4명만 게임을 할 수 있게 될 전망. Slot 머신도 50~70% 정도만 부분적으로 가동될 가능성이 높음. 코로나19 이슈가 해결되기 전까지는 ‘거리두기’ 정책 때문에 낮은 가동률은 어쩔 수 없음. 실적 개선 및 규제 완화 때문은 아님. 2020년 실적이 폐광기금 이슈 때문에 적자가 되어버려서 실적 계산 시점을 2021년으로 바꾸었음. 3Q20부터 흑자 기조를 이어가면서 점진적 주가 상승을 기대."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2020년 분기별 연결 영업이익은 1Q -1,868억원(기록), 2Q -222억원, 3Q 420억원(-69.8% YoY), 4Q 165억원(-74.3% YoY) 등으로 추정. 연간 영업이익은 2020년 -1,500억원, 2021년 3,811억원으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 43,000원까지 높아졌다가 2020년2월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.21 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.08 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.21 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.20 목표가 31,000 투자의견 BUY(상향) 한화투자증권

- 2020.05.13 목표가 26,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2020.05.13 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권