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NH투자증권에서 13일 강원랜드(035250)에 대해 "보수적 회계처리에 의한 어닝 쇼크"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "2분기 영업일 중 52%가 휴장(일반: ~5/18, 회원: ~5/8)이고, 공기업 특성상 코로나 대응 단계의 추가 완화 전까지는 좌석 간 거리두기 및 사이드베팅 금지 등을 통한 조심스러운 영업 예상되는 만큼, 실적의 가파른 개선은 어려울 것. 다만 1)3분기부터 본격적 Pent-up Demand 효과 온기 반영될 것으로 기대되며, 2)안정적 배당 매력도 상존하는 만큼 투자 매력 높음. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 연결기준 매출 2,362억원(-37% y-y), 영업손실 1,868억원(적자전환 y-y)으로 어닝 쇼크 기록했으나, 폐광기금 관련 일회성 비용(2,200억원) 제외 시 당사 추정치에 부합. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년6월 33,000원까지 높아졌다가 2020년4월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.13 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.06.26 목표가 33,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.13 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.13 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.20 목표가 32,000 투자의견 STRONG BUY(유지) 유안타증권

- 2020.04.17 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권