thinkpool

케이프투자증권에서 8일 강원랜드(035250)에 대해 "카지노주 중 가장 먼저 수요 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 심원섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "강원랜드는 카지노 업체들 중 가장 수요 접근성이 높아 빠르게 수요를 회복할 것으로 판단. 인바운드 수요가 아닌 내국인 수요를 기반으로 하기 때문에 코로나 영향 감소시 입장객수 및 매출액은 빠르게 정상화될 수 있을 것으로 예상. 19년말 기준 1.76조원의 순현금은 금번 위기에서 재무 안정성 및 배당재원으로 빛을 발할 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "20년 수익 추정치를 매출액 1.29조원(-15.4% YoY), 영업이익 3,659억원(-27.0% YoY)으로 하향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 41,000원까지 높아졌다가 2020년2월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.08 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.08 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.03.25 목표가 25,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.02.27 목표가 32,000 투자의견 STRONG BUY(상향) 유안타증권

- 2020.02.14 목표가 36,000 투자의견 BUY 현대차증권