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케이프투자증권에서 12일 강원랜드(035250)에 대해 "4Q19 review: 판관비 예상치 초과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 심원섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "영업이익은 컨센서스 약 140억원 가량 하회했는데 이는 예상치를 초과한 판관비(756억원, 24.2%YoY) 때문. 폐광기금이 산식 대비 50억원 가량 초과했으며, 광고선전비는 전년동기 대비 29억원 증가, 콤프매출 부가세 22억원 신규 부과 등이 예상치를 초과하게 된 이유. 판관비의 개별 항목 증가율이 대부분 매출증가율을 넘어서면서 전체 판관비를 끌어올림."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q19 연결 매출액 3,728억원(+5.9%YoY), 영업이익 651억원(-1.0%YoY) 기록. "라고 밝혔다.

한편 "신종 코로나 바이러스 영향, 1Q20 실적 부진 불가피, 투자의견 Buy 유지하나, 목표주가 38,000원으로 하향. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.12 목표가 30,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권

- 2020.02.12 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.21 목표가 40,000 투자의견 BUY 현대차증권