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우리증권은 17일 GⅡR(035000)에 대해 "기대감이 펀더멘털 개선을 앞서다"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 12,500원으로 내놓았다. 우리증권 박진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 12,500원은 직전에 발표된 목표가 10,000원 대비 25% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 2%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 GⅡR(035000)에 대해 "단기적으로 LG그룹 편입에 대한 기대감이 앞서고 있다고 평가한다. 2010년 PER은 25.8배에 달해 주가 매력도는 낮다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "LG그룹 물량 증가에 따른 연결 취급고 증가(약 5% y-y)와 주력 자회사인 HS애드의 손익 개선(순이익: 1분기 -11억원, 2분기 8억원(-68% y-y))에도 불구하고, 자회사 탐스미디어의 감액 손실(20억원)과 대규모 인력 보강(인건비 증가 14억원, 50.8% y-y) 등이 부담으로 작용했다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2010년 실적은 큰 폭으로 개선될 전망인데, 다양한 스포츠 이벤트가 그룹 물량 증가에 탄력을 줄 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 11,000원이 고점으로, 반대로 8,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 12,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	15,500	18,500	12,500

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090817 HOLD(유지) 12,500 20090522 HOLD(유지) 10,000 20090422 HOLD(유지) 8,500 20090209 HOLD(유지) 9,500 20090115 HOLD(신규) 11,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090817 우리 HOLD(유지) 12,500 20090721 신영 매수(유지) 18,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.