thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.04% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 33.65% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 9,160원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 10일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 8,620원을 기록하고 있는 지투알은 지난 1개월간 6.1% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지투알의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 지투알의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지투알이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부	1위	3.8%	5위	-90.3%	5위	-23.7
한진중공업홀딩스	2위	2.4%	4위	-10.4%	3위	-4.3
비상교육	3위	2.3%	3위	-6.1%	1위	-2.6
신세계 I&C	4위	1.4%	1위	-4.8%	2위	-3.4
지투알	5위	1.1%	2위	-6.1%	4위	-5.5
서비스업	-	0.7%	-	0.1%	-	0.1
코스피	-	0.5%	-	1.9%	-	3.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.04% 상승중이다.

한진중공업홀딩스	4,975원 ▼5(-0.10%)	동부	779원 ▲5(+0.65%)
신세계 I&C	85,300원 ▼500(-0.58%)	비상교육	11,550원 ▲550(+5.00%)

5월17일에 지투알 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	870.0억	-30.3억	-40.6억
직전분기 대비	52.8% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	16.1% 증가	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.88%로 업종평균 수준.PER은 12.51로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지투알은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	지투알	비상교육	신세계 I&C	한진중공업홀딩스	동부
ROE	8.6	9.8	4.1	-12.2	8.0
PER	12.5	8.4	21.9	-	10.8
PBR	1.1	0.8	0.9	0.2	0.9
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 37,233주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 22,834주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 60,067주를 순매수했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 지투알의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.79%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 33.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.65%를 보였으며 외국인은 10.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.45%로 가장 높았고, 기관이 33.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,160원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,160원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,160원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,480원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 9,160원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 8,480원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,480원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,480원대의 지지가능성과 9,160원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.