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- 업종평균에 비해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 통신장비업종 +0.11% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.2% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 13,350원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 3일 오후 2시5분 현재 전일대비 5.44% 하락하면서 16,500원을 기록하고 있는 케이엠더블유는 지난 1개월간 0.92% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이엠더블유의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이엠더블유의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 7.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이엠더블유가 속해 있는 코스닥업종은 통신장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코콤	1위	5.1%	1위	33.0%	2위	6.4
케이엠더블유	2위	2.6%	4위	0.9%	4위	0.3
쏠리드	3위	2.1%	5위	-4.1%	5위	-1.9
유비쿼스	4위	1.9%	3위	8.6%	3위	4.5
휴맥스	5위	1.8%	2위	12.5%	1위	6.9
통신장비	-	0.7%	-	5.1%	-	7.2
코스닥	-	0.8%	-	5.4%	-	7.7

관련종목들 혼조세, 통신장비업종 +0.11%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 통신장비업종은 0.11% 상승중이다.

쏠리드	7,780원 ▲30(+0.39%)	코콤	12,650원 ▲1250(+10.96%)
휴맥스	16,200원 ▼200(-1.22%)	유비쿼스	9,810원 ▼290(-2.87%)

12월2일에 케이엠더블유 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	740.9억	-14.3억	-17.1억
직전분기 대비	86.9% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	7.8% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.3%로 업종평균 수준.PER은 45.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.42로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이엠더블유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이엠더블유	유비쿼스	코콤	휴맥스	쏠리드
ROE	7.5	11.4	3.0	1.4	25.8
PER	45.4	11.1	96.8	63.1	8.7
PBR	3.4	1.3	2.9	0.9	2.3
기준년월		2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 7,237주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 138,691주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 145,928주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 케이엠더블유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.28%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.2%를 보였으며 외국인은 7.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.29%로 가장 높았고, 기관이 11.69%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 13,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,350원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 17,250원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,250원대의 저항가능성과 13,350원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.