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- 위험대비수익률 -7.0으로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 통신장비업종 -2.64% - 증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 77% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 11,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -7.0으로 하위권, 업종평균치보다 높아 13일 오후 2시50분 현재 전일대비 4.04% 하락하면서 10,700원을 기록하고 있는 케이엠더블유는 지난 1개월간 23.84% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이엠더블유의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이엠더블유의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -6.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이엠더블유가 속해 있는 코스닥업종은 통신장비지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
홈캐스트	1위	5.8%	1위	5.8%	1위	1.0
케이엠더블유	2위	3.4%	5위	-23.8%	4위	-7.0
휴맥스	3위	1.5%	2위	-8.5%	2위	-5.6
유비쿼스	4위	1.5%	3위	-8.7%	3위	-5.8
아이디스	5위	1.2%	4위	-20.1%	5위	-16.7
통신장비	-	1.0%	-	-7.8%	-	-7.8
코스닥	-	1.1%	-	-6.4%	-	-6.4

관련종목들도 하락 우위, 통신장비업종 -2.64%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 통신장비업종은 2.64% 하락하고 있다.

아이디스	12,750원 ▼650(-4.85%)	홈캐스트	7,450원 ▲970(+14.97%)
휴맥스	10,250원 ▼200(-1.91%)	유비쿼스	7,330원 ▼330(-4.31%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 77% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이엠더블유의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 10,700원으로 8,300원(77%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월13일에 케이엠더블유 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	724.7억	-5.8억	-14.7억
직전분기 대비	82.9% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	9.8% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.3%로 업종평균 수준.PER은 28.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이엠더블유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이엠더블유	유비쿼스	홈캐스트	휴맥스	아이디스
ROE	7.5	11.4	-46.0	1.4	15.2
PER	28.1	8.9	-	40.8	7.1
PBR	2.1	1.0	3.2	0.6	1.1
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월1일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 57,751주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 232,608주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 290,359주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 최근 한달간 케이엠더블유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.12%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.79%를 보였으며 외국인은 5.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.86%로 가장 높았고, 외국인이 9.58%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,000원대는 전체 거래의 32%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 10,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 11,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,000원대의 저항가능성과 10,150원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* Verizon향 AWS대역 RRH 공급 수주건에 관한 계약을 KMW USA, INC.와 67.9억원에 체결 (2014년9월30일)* 스포츠조명(LED) 공급에 관한 계약을 LED KOREA Co.,LTD와 4.8억원에 체결 (2014년9월25일)* Verizon향 AWS대역 RRH 공급 수주건에 관한 계약을 KMW USA, INC.와 213.6억원에 체결 (2014년7월29일)

[포인트검색]

(주)케이엠더블유 기업설명회(IR) 개최
(주)케이엠더블유 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
(주)케이엠더블유 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
9월30일 :9월30일 :9월25일 :