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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 통신장비업종 -0.16% - 증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 현재주가 근처인 11,150원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 2일 오전 11시40분 현재 전일대비 1.42% 오른 10,750원을 기록하고 있는 케이엠더블유는 지난 1개월간 25.26% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이엠더블유의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이엠더블유의 위험을 고려한 수익률은 -10.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이엠더블유가 속해 있는 코스닥업종은 통신장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
홈캐스트	1위	3.6%	4위	-25.4%	3위	-7.0
케이엠더블유	2위	2.5%	5위	-25.3%	4위	-10.1
휴맥스	3위	1.2%	1위	-1.4%	1위	-1.1
유비쿼스	4위	1.1%	2위	-4.2%	2위	-3.7
아이디스	5위	1.1%	3위	-14.1%	5위	-12.7
통신장비	-	0.8%	-	-5.6%	-	-7.0
코스닥	-	0.6%	-	-0.9%	-	-1.5

관련종목들 혼조세, 통신장비업종 -0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 통신장비업종은 0.16% 하락하고 있다.

홈캐스트	5,600원 ▲60(+1.08%)	아이디스	13,750원 ▼200(-1.43%)
휴맥스	10,850원 ▼300(-2.69%)	유비쿼스	7,610원 ▼120(-1.55%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이엠더블유의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 10,750원으로 8,250원(75%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월13일에 케이엠더블유 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	724.7억	-5.8억	-14.7억
직전분기 대비	82.9% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	9.8% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.3%로 업종평균 수준.PER은 26.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.96임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이엠더블유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이엠더블유	유비쿼스	홈캐스트	휴맥스	아이디스
ROE	7.5	11.4	-46.0	1.4	15.2
PER	26.1	8.9	-	43.3	7.4
PBR	2.0	1.0	3.4	0.6	1.1
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월23일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 43,137주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 182,009주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 225,146주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 케이엠더블유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 12.73%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.99%를 보였으며 외국인은 4.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.38%로 가장 높았고, 기관이 7.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,150원대는 전체 거래의 26.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 11,150원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,150원대의 저항가능성과 10,150원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* Verizon향 AWS대역 RRH 공급 수주건에 관한 계약을 KMW USA, INC.와 67.9억원에 체결 (2014년9월30일)* 스포츠조명(LED) 공급에 관한 계약을 LED KOREA Co.,LTD와 4.8억원에 체결 (2014년9월25일)* Verizon향 AWS대역 RRH 공급 수주건에 관한 계약을 KMW USA, INC.와 213.6억원에 체결 (2014년7월29일)* Verizon향 AWS대역 RRH 공급 수주건에 관한 계약을 KMW USA, INC.와 69.3억원에 체결 (2014년7월9일)

[포인트검색]

(주)케이엠더블유 기업설명회(IR) 개최
(주)케이엠더블유 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
(주)케이엠더블유 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
9월30일 :9월30일 :9월25일 :