thinkpool

시세분석 외인동향 기업분석



◇케이엠더블유(시세분석,외인동향,기업분석)











[이데일리 공희정기자] 동양종금증권은 26일 케이엠더블유(,,)에 대해 "주가는 올해 턴어라운드 기대로 최근 1달 동안 급격히 상승해 이에 따른 단기 변동성이 증대될 것으로 전망되나, 분기단위로 견조한 실적 성장이 예상됨에 따라 점차 안정화되어갈 것"이라고 밝혔다. 목표주가는 4800원, 투자의견은 `매수` 다음은 리포트의 주요 내용이다. 케이엠더블유는 1991년 설립된 무선통신장비 업체이다. 1996년 현재의 KMW로 상호를 변경하였으며 2000년 3월 코스닥에 등록되었다. 2005년 말 기준 총인원은 321명이며 이 중 RnD인력이 69명이다. 주가는 2006년 턴어라운드 기대로 최근 1달 동안 급격히 상승하였다. 이에 따른 단기 변동성이 증대될 것으로 전망되나, 분기단위로 견조한 실적 성장이 예상됨에 따라 점차 안정화되어갈 것으로 보인다. 케이엠더블유에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 4800원을 제시한다. 목표주가는 2006년 예상 주당순이익(EPS)에 통신장비 업종 평균 주가이익비율(PER) 12.0배를 적용하여 산정하였다. 2006년 매출액 및 영업이익은 전년대비 51.8%, 2031.6% 증가한 814억원,65억원이 될 것으로 전망된다. 이는 1) 에릭슨향 TTA가 2분기부터 본격적인 출하 증가가 예상되고 2) 유럽, 북미 이동통신 사업자들의 3G 투자가 하반기로 갈수록 본격화될 것으로 전망되기 때문이다.(김현중 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

케이엠더블유 (032500) KMW Inc. RF 부품 등의 통신장비 제조업체 코스닥 IT 하드웨어

누적매출액	457억	자본총계	203억	자산총계	606	부채총계	403억
누적영업이익	-39억	누적순이익	-44억	유동부채	305억	고정부채	97억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 지속 감소하여 최근에는 결산 대비 14.7% 감소하는 모습을 보였습니다. 그리고 12개월간 영업이익률은 일시 증가 후 최근 -8.7%로 최저를 기록하고 있습니다. 수익성 악화요인이 기업 내부의 구조적인 문제인지 업황이 좋지 않아서 그런 것인지 분석해 볼 필요가 있습니다.