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[투데이리포트]케이엠더블유, "통신네트워크의 발전..."매수_푸르덴셜

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평민

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조회 680 2008/07/11 09:56

게시글 내용

 





푸르덴셜증권은 11일 케이엠더블유(032500)에 대해 "통신네트워크의 발전과 함께 성장한다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 백종석, 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 케이엠더블유(032500)에 대해 "차세대 통신네트워크는 기존 2G 통신네트워크에 비해 고주파를 이용하게 되며, 이는 더 많은 신규 기지국 및 관련 장비의 수요를 창출할 전망"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "동사의 투자포인트는 와이브로, HSDPA, LTE(Long Term Evolution) 등 3G/4G 통신네트워크 시장의 본격화에 따른 수혜가 기대된다는 점, 선행개발 등 앞선 기술력으로 단순 부품업체로서의 한계를 깨고 Unit/시스템 장비업체로의 한단계 도약이 기대된다는 점"라고 밝혔다. 한편 "기존 주파수 영역이 포화되고 새로운 주파수의 가격이 상승하면서 주파수를 효율적으로 활용 가능하여 비용상의 메리트가 있는 TDD 방식에 대한 선호도는 점증할 전망이며, 따라서 TDD 방식 부품인 TDD 스위치, TDD TTA, 고부가 안테나 제품에 독보적인 기술력을 가진 동사의 수혜가 예상된다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 972.7 1269.9 1627 +28.12 374 -13.86
영업이익 148.3 255.9 365 +42.63 81 -21.36
순이익 160.3 269.3 307 +14 77 +67.76
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 20,000 20,000 20,000
*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080711 매수 20,000
20080707 매수 20,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080711 푸르덴셜 매수 20,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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