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유진투자증권에서 18일 케이엠더블유(032500)에 대해 "시장기대치 크게 하회, 여전히 실적 부진"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "당사 추정 2 분기 예상 실적은 매출액 930 억원, 영업이익 79 억원으로 전년동기 각각 - 26.9%, -64.1% 감소하면서 실적 부진이 지속될 것으로 예상함. 국내 투자가 소폭이나마 재개될 것으로 예상하지만, 본격적인 수주 회복은 여전히 지켜봐야 할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "전 거래일(5/14) 발표한 1 분기 실적은 매출액 787 억원, 영업이익 7 억원으로 전년동기대 비 매출액은 1.5% 증가하였고, 영업이익은 89.6% 감소함. 시장 컨센서스(매출액 663 억 원, 영업이익 25억원) 대비 매출액은 소폭 상회를 하였으나, 영업이익은 크게 하회함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 87,000원까지 높아졌다가 2021년5월 59,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 59,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 59,000 투자의견 HOLD

- 2021.05.17 목표가 59,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2021.02.23 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.24 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 87,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 59,000 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2021.03.26 목표가 70,000 투자의견 HOLD(하향) DS 투자증권

- 2021.03.23 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자