thinkpool

이베스트투자증권에서 22일 케이엠더블유(032500)에 대해 "올해 장사 끝"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이왕진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 케이엠더블유(032500)에 대해 " 올해 연초부터 부품사들을 통해 확인된 삼성전자의 북미 M/S 확대 시나리오는 큰 문제가 없음. 여러 채널을 통해 확인한 결과 북미 내에서 과거대비 M/S가 확대될 여지는 다분함. 코로나로 인해 시기상으로 계속 딜레이 되는 점이 안타깝긴 하지만, C-band 주파수 경매가 지연되지 않는 이상 2Q21에는 기대했던 물량들이 시작될 가능성이 높음. 아직 한발 남았음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q20 예상 매출액은 1,202억원(yoy -54.7%, qoq -5.5%), 영업이익 188억원(yoy -67.4%, qoq -14.5%)로 컨센서스 매출액 1,561억원, 영업이익 270억원을 크게 하회할 것으로 전망됨. 2020 연간 실적 추정을 기존 7,750억원, 영업이익 1,469억원에서 매출액 4,601억원(yoy -32.7%), 영업이익 720억원(yoy -47.3%/OPM 15.6%)으로 대폭 하향함. 참고로 현재 2020년 컨센서스는 매출액 6,635억원, 영업이익 1,187억원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 56,000원까지 내려갔다가 2020년8월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 87,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.21 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.19 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.05 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.10.22 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권