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한화투자증권에서 28일 케이엠더블유(032500)에 대해 "2 021 년 글로벌 5G Key Player"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

한화투자증권 최준영,박준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "MMR 시장 2021년부터 빠르게 성장할 것으로 예상. 이제부터는 하반기실적 개선세와 2021년 글로벌 5G 투자 본격화에 따른 성장 잠재력에 집중하는 것이 바람직하다고 생각함. 2021년 미국,중국, 일본 등 글로벌 주요 국가들에서 발생할 5G 투자 수혜는 더욱 클것으로 기대됨. 이를 반영하여 당사는 2021년 케이엠더블유의 예상실적을 매출액 1조 1,212억 원, 영업이익 2,607억 원으로 추정함."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 1,272억 원(+64.1% q-q, -40.1%y-y), 영업이익 220억 원(+235.8% q-q, -60.3% y-y)으로 시장기대치를 하회하였음. 당사가 예상하는 3분기 실적은 매출액1,492억 원(+17.3% q-q, -43.7% y-y), 영업이익 266억 원(+20.6%q-q, -54.0% y-y). 2020년 실적을 매출액 6,523억 원(-4.5% y-y),영업이익 1,212억 원(-11.4% y-y)으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권

- 2020.08.26 목표가 87,000 투자의견 BUY(상향) 유진투자증권