thinkpool

하나금융투자에서 9일 케이엠더블유(032500)에 대해 "미국 수출 물량 예상보다 클 전망, 연내 12만원 돌파 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식,이재서 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "국내 네트워크장비 업종 내 Top Picks로 선정함. 추천 사유는 1) 버라이즌을 필두로 미국 통신사들이 5G 장비 발주에 나서고 있어 삼성/노키아/에릭슨/후찌즈를 매출처로 확보한 KMW의 큰 수혜가 예상되고, 2) 국내/일본/미국 매출 전망을 감안할 때 분기별 가파른 이익 성장이 지속될 전망이며, 3) 대표적인 디지털 뉴딜정책의 수혜주이고, 4) 내년도 영업이익이 3천억원에 달할 수 있다는 점을 감안하면 아직도 현저히 저평가된 상황이기 때문. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 4분기부터 2021년까지 KMW는 해외 수출을 기반으로 또 한 번 가보지 못한 길을 걸어갈 가능성이 높음. 최소한 사상 최고 실적이 예상되는 2020년 4분기 추정 실적이 투자가들에게 익숙한 숫자가 되기 전까지는 주가 하락을 걱정할 필요는 없어 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.09 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.09.02 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.07.22 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.07.13 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.09 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.08.26 목표가 87,000 투자의견 BUY(상향) 유진투자증권

- 2020.08.21 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권