thinkpool

이베스트투자증권에서 21일 케이엠더블유(032500)에 대해 "4Q가 진국"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이왕진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "동사는 3Q를 저점으로 4Q20 -> 1Q20 실적이 크게 증가할 것으로 전망. 동사는 3Q까지 부진한 모습을 이어갈 전망. 하지만 3Q말부터 CBRS 9차 경매가 끝나며 본격 수주가 진행되겠으며, 4Q말부턴 중요한 C-band 경매가 시작됨. 더하여 일본, 국내 글로벌 SI들과 함께프로젝트한 시스템 매출이 3Q말부터 본격적으로 진행될 것으로 전망. 기초체력이 되던 국내 기지국은 스펙업(ex. 32tr→64tr)으로 인해 단가가 소폭 인상될 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 최근 컨센서스(매출액 1,603억원, 영업이익 308억원)를 훨씬 하회하는 매출액 1,272억원(yoy -40.1%, qoq +64.1%), 영업이익 220억원(yoy -60.3%, qoq +787.7%)을 기록하였음. 동사의 2020 예상 실적은 매출액 7,750억원(yoy +13.3%), 영업이익 1,469억원(yoy +7.5%/OPM 19.0%)를 기록할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 80,000원이 고점으로, 반대로 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.21 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.19 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.05 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.21 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.18 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.02 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2020.05.28 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권