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하나금융투자에서 18일 케이엠더블유(032500)에 대해 "2Q Review 4Q 사상 최대 실적을 염두에 둔 투자전략 설정 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식,이재서 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "워크장비 업종 내 Top Picks로 유지. 1) 올해 분기별 가파른 이익 성장이 나타날 전망이고, 2) 향후 1년간 실적 전망 및 현재 네트워크장비 업종 평균 Multiple을 감안할 때 현저히 저평가된 상황이며, 3) 최근 미국 통신사향 기지국 장비 수주가 유력해진 가운데 4분기엔 인도 통신사향 장비 수주가 기대되기 때문."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2Q에 KMW는 매출액 1,272억원(-40% YoY, +64% QoQ), 영업이익 220억원(-60% YoY, +233% QoQ)을 기록하였음. 전년동기비 영업이익이 급감했지만 전분기비로는 높은 영업이익 성장을 나타냈고 투자가들의 기대치에 부합하는 실적이었음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 37.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.07.22 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.07.13 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.06.10 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.02 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2020.05.28 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.05.26 목표가 65,000 투자의견 HOLD(유지) 유진투자증권