thinkpool

DS 투자증권에서 2일 케이엠더블유(032500)에 대해 "어차피 주연은 나다, 믿고 기다리자. "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "2분기부터 점진적인 실적 상승을 기대할 수 이유는 1) 중국 경제활동 재개 되면서 ZTE향 MBF 납품으로 2분기 매출액 516억원 및 하반기 수혜가 전망. 2) 한국판 뉴딜 추진은 동사의 매출에 영향을 줄 것. 5G 인프라 조기 구축, AI 데이터 인프라 확충, 데이터 수집/활용 등이 주요내용. 3) 반면 코로나19 영향에 따른 일본 라쿠텐향 물량은 3분기로 이연될것으로 보임. 이에 따른 수주액 890억원은 하반기에 반영될 가능성이 높아졌음."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "1Q20 실적(매출액 775억원, 영업이익 66억원)은 올해 분기 실적 중 가장 저조한 실적일 것으로 예상되며 상저하고의 실적이 전망. 2Q20 추정치는 매출액 1,515억원, 영업이익은 243억원으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 89,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.02 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.16 목표가 89,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.02 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2020.05.28 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.05.26 목표가 65,000 투자의견 HOLD(유지) 유진투자증권

- 2020.05.11 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나금융투자