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대신증권에서 25일 케이엠더블유(032500)에 대해 "그래도 5G 대장주 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

대신증권 한경래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "2020년 해외 5G 본격적인 투자 시 수혜 정도가 가장 크기 때문에 다시 한번 높은 실적 성장 가능하다고 판단 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 2019년 상반기의 압도적인 실적 성장세가 3분기 다소 완만해지며 10월 이후 주가 조정 중. 2019년 4분기는 국내 통신사의 Capex 절감으로 전분기 대비 실적 역성장은 불가피할 전망"라고 밝혔다.

한편 "중국 시장 내 노키아 MS 약 10% 가정 시 노키아향 MMR 장비 공급 확정되면 국내 5G 투자 대비 더 큰 수혜 가능. 2020년 국내 5G 투자 지속되는 가운데 해외 투자 규모에 따라 추가 업사이드는 열려있음"라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년8월 82,000원까지 높아졌다가 2019년11월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.11.25 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.05 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.25 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.11.05 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.05 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나금융투자