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KB증권에서 16일 롯데관광개발(032350)에 대해 "중국 노선 증편된 2분기 이후 실적이 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데관광개발(032350)에 대해 "3월 26일부터 상해와 제주를 잇는 직항편이 하루 4회 운항하고 있고, 5월부터는 베이징, 닝보, 항저우 등 중국 주요 도시를 오가는 항공편이 추가되어 트래픽이 개선되고 있음. 또한 마카오의 정킷 규제로 인해 무사증 입국이 가능한 제주 카지노의 수혜가 기대. 2분기 중국 노동절 연휴 특수 및 2023년 하반기부터 본격적인 중국 VIP 회복을 기대하며 23년 하반기~2024년 실적 추정치에 유의미한 변화 없이 투자의견 Buy와 목표주가 20,000원을 유지"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 연결기준 매출액은 471억원(+9.3% YoY, +6.4% QoQ), 영업적자는 334억원(YoY 적자지속, QoQ 적자지속, 영업이익률 -70.9%)으로, 영업이익 기준 시장 전망치인 -281억원을 하회. 세전이익은 -936억원을 기록했는데, 용산업무지구 소송 관련 보상금액 약 320억원이 일회성으로 발생했기 때문. 2분기는 개선된 실적을 보여줄 것으로 기대. CB(기 발행주식총수 대비 21.36%)에 대한 오버행 이슈, 차입금에 대한 리파이낸싱 이슈는 리스크 요인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 23,000원까지 높아졌다가 2022년10월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.24 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.18 목표가 23,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.11 목표가 25,000 투자의견 BUY SK증권