thinkpool

KB증권에서 11일 롯데관광개발(032350)에 대해 "개선된 업황에 주목할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데관광개발(032350)에 대해 "3월 26일부터 상해와 제주를 잇는 직항편이 하루 4회 운항하고 있고, 제주 직항 중국 노선이 점진적으로 확대되고 있어 중국인 트래픽이 증가할 것으로 전망. 또한 마카오의 정킷 규제로 인해 무사증 입국이 가능한 제주 카지노의 수혜가 기대. 2분기 중국 노동절 연휴 특수 및 2023년 하반기부터 본격적인 중국 VIP 회복을 기대하며 투자의견 Buy와 목표주가 20,000원을 유지"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4월 10일 롯데관광개발의 종가는 11,890원으로 전일 대비 11.2% 하락 마감. 외부감사인 우리회계법인이 롯데관광개발에 대해 계속기업가치가 불확실하다고 지적하면서 재무 리스크가 불거졌기 때문. 그러나 이는 이미 알려진 사실로, 해당 내용은 주가에 이미 반영되어 있다는 판단. ① 만기 도래하는 담보대출은 기존 가중평균금리 4.3%에 약정이 이뤄졌으나, 현재 제주드림타워 복합 리조트에 대한 토지 및 건물에 대한 자산 재평가가 이뤄져 더 좋은 조건에서 리파이낸싱이 가능할 것. ② 전환사채 연장 역시 꼭 필요했던 시기에 이뤄진 것으로, 이자비용 부담이 증가했지만 사업 상황이 개선되고 있어 주식으로 전환 행사되면 비용 부담은 줄어들 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 23,000원까지 높아졌다가 2022년10월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.11 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.24 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.11 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.03.14 목표가 25,000 투자의견 BUY SK증권