thinkpool

KB증권에서 17일 롯데관광개발(032350)에 대해 "국내 호캉스 끝판왕"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데관광개발(032350)에 대해 "롯데관광개발은 지난해 11월 말 타워2를 오픈하여 1,600개 객실을 운영 중으로, 리오프닝 시 OCC 상승 (Q ↑)과 함께 국내 여행 수요 증가에 따른 ADR 상승 (P ↑)이 기대됨. 호텔 이용객이 늘어나면서 F&B 및 리테일 매출이 동반 상승하는 것도 호재. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 제주 드림타워 개장 이후 타워1 (750개 객실)만 운영하다가 지난 11월 29일 타워2 (850개 객실)까지 운영을 시작했다. 1,600개 객실 기준 OCC (Room Occupancy Ratio, 객실 가동률)는 꾸준히 상승하여 4Q21 43%를 기록했으며, 현재 주말 기준 OCC는 70%에 달하는 것으로 파악됨. ADR는 성수기 기준 30만원을 돌파했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 28,000원까지 높아졌다가 2022년2월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.17 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.15 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.10 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.17 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.13 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권