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미래에셋증권에서 2월18일 삼성E&A(028050)에 대해 "주주환원 재개, 실적 모멘텀 부재의 아쉬움"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고  전년도말의 매매의견을 기준으로  볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 38,000원까지 높아졌다가 2025년1월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다.  참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다. 

삼성E&A가 UAE(아랍에미리트)에서 2조5000억원 규모의 메탄올 프로젝트를 수주하며 올해 첫 해외 수주에 성공했다.

삼성E&A는 지난달 31일 UAE 국영석유기업 아드녹(ADNOC)과 'UAE 메탄올 프로젝트' EPC(설계·조달·공사) 계약을 체결했다고 2월3일 밝혔다. 

UAE 수도 아부다비에서 진행된 계약식에 남궁 홍 삼성E&A 사장과 마샬 알 킨디 타지즈 사장 등 최고경영자가 참석했다.UAE 루와이스 산업단지의 타지즈 공단에 건설되는 이번 플랜트는 하루 5000t(톤)의 메탄올을 생산하는 시설이다. 계약 금액은 약 2조4788억원이며 계약 기간은 44개월이다.

삼성E&A는 최근 수행한 말레이시아 메탄올 프로젝트의 경험과 모듈화·자동화 등 혁신기술, 차별화된 수행 체계를 이번 프로젝트에 적극 적용할 방침이다.풍부한 경험과 차별화된 기술력을 바탕으로 프로젝트를 완수할 계획이다. 삼성E&A는 루와이스 산업단지 내에서 8개 프로젝트를 수행한 바 있다. 회사 측은 축적된 노하우와 현지 네트워크를 활용할 수 있을 것으로 기대하고 있다.삼성E&A 관계자는 "메탄올 프로젝트의 성공 경험과 발주처의 신뢰를 바탕으로 이번 프로젝트를 수주했다"며 "UAE 국가 경제 다각화에 기여하고 중동에서의 입지를 공고히 하겠다"고 강조했다.

삼성E&A가 지난해 연간 영업이익 9716억원을 기록하며 당초 목표였던 8000억원을 21% 초과 달성했다. 특히 작년 4·4분기 영업이익은 전년 동기 대비 9.6% 증가하며 증권가 전망치를 크게 상회했다. 해외 수주 100억달러 돌파에 이어 12년 만에 배당까지 재개하며, 올해도 글로벌 화공 시장에서 입지를 강화할지 귀추가 주목된다.삼성E&A는 지난해 연결 기준 매출 9조9666억원, 영업이익 9716억원을 기록했다고 23일 공시했다. 연간 영업이익은 올해 목표치(8000억원)를 크게 웃돌며 견조한 실적 흐름을 이어갔다.4·4분기 실적은 매출 2조5785억원, 영업이익 2958억원을 기록했다. 영업이익은 전년 동기 대비 9.6% 증가하며 지속적인 성장세를 보였다.삼성E&A는 실적 개선 배경으로 "모듈화·자동화 등 차별화된 수행체계 적용과 수익성 중심의 원가 관리로 주요 화공 프로젝트의 이익이 개선됐으며, 산업환경 부문도 안정적인 수익구조를 유지했다"고 설명했다. 증권업계는 화공 부문에서 발생한 일회성 이익과 원·달러 환율 상승 효과가 실적 상승을 견인한 것으로 분석했다.해외 수주 실적도 눈에 띈다. 해외건설협회에 따르면, 삼성E&A는 지난해 약 124억달러 규모의 해외 건설 프로젝트를 수주하며 2년 연속 해외 수주 1위를 차지했다. 특히 상위 10대 기업 중 삼성E&A의 점유율은 33.4%에 달했으며, 2위 현대ENG(60억4100만달러)를 두 배 이상 앞섰다. 국내 건설사 중 해외 수주 100억달러를 돌파한 곳도 삼성E&A가 유일하다.올해도 화공 부문을 중심으로 성장세가 이어질 전망이다. 삼성E&A는 현재 160억달러 규모의 화공 프로젝트를 추진 중이며, 국제유가 상승과 원화 약세 지속으로 해외 수주 회복 기대감이 커지고 있다.중동 건설 시장 환경도 삼성E&A에 유리하게 작용하고 있다. 해외건설협회에 따르면, 올해 중동 건설 시장 규모는 전년 대비 12.3% 증가한 5699억달러로 예상되며, 이는 세계 건설 시장 중 가장 높은 성장률이다. 삼성E&A는 지난해 중동 시장에서만 549억달러를 수주하며 국내 건설사 중 2위를 기록했다.특히 삼성E&A는 △하위야 우나이자 가스 저장 프로젝트 △자푸라 가스 처리 패키지 1 프로젝트 등 2003년 이후 중동 지역에서만 40건에 가까운 사업을 수행하며 대형 프로젝트 경험을 쌓아왔다.한편 삼성E&A는 실적 호조에 힘입어 12년 만에 현금배당을 재개하는 등 주주환원 정책도 발표했다. 회사는 오는 2026년까지 지배지분 순이익의 15~20%를 주주환원에 활용할 계획이며, 총 배당금 규모는 약 1294억원, 시가배당률은 3.9% 수준이다.

작년 4분기 연결기준 매출액은 2조5785.07억으로 전년동기대비 8.8% 감소. 영업이익은 2957.63억으로 9.6% 증가. 당기순이익은 6386.73억으로 1.2% 감소. 

연결기준 작년 누적매출액은 9조9665.51억으로 전년대비 6.2% 감소. 영업이익은 9716.13억으로 2.2% 감소. 당기순이익은 5276.37억으로 8.2% 감소. 

2023년 연결기준 매출액은 10조6249.18억으로 전년대비 56.70% 증가. 영업이익은 9931.29억으로 41.28% 증가. 당기순이익은 6956.08억으로 16.85% 증가. 

삼성그룹 계열의 글로벌 EPC(설계, 구매, 시공) 전문업체. 타당성 검토에서부터 파이낸싱, 설계, 구매, 시공, 시운전, O&M에 이르는 플랜트 전 분야에서 종합 솔루션을 제공. 엔지니어링 상품 부분에 따라 화공 업스트림, 정유, 가스, 석유화학 등의 화공 사업부와 발전, 수처리/환경, 인프라(철도, 도시개발, 도로 등) 산업, 철강 등의 비화공 사업부로 구분.
최대주주는 삼성SDI 외(20.51%), 주요주주는 국민연금공단(8.06%). 상호변경 : 삼성엔지니어링 -> 삼성E&A(24년4월). 

2022년 연결기준 매출액은 10조0543.45억으로 전년대비 34.30% 증가. 영업이익은 7029.43억으로 39.67% 증가. 당기순이익은 5953.19억으로 69.57% 증가. 

2000년 12월12일 1378원에서 바닥을 찍은 후 2011년 7월22일 175175원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 모습에서 2020년 3월23일 6910원에서 마무리한 이후 2023년 8월2일 37800원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 12월9일 16300원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 올 2월14일 19250원에서 고점을 찍고 밀렸으나 28일 16380원에서 저점을 찍은 후  점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 17300원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 18000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 20000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 22000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.