thinkpool

- 위험대비 수익률 3.1로 상위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.33% - 증권사 목표주가 495,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.3%, 외국인 29.01% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 365,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 3.1로 상위권, 업종평균치보다 높아 5일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.44% 오른 378,000원을 기록하고 있는 롯데쇼핑은 지난 1개월간 4.71% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데쇼핑의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 1.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대백화점	1위	1.8%	4위	2.1%	4위	1.1
이마트	2위	1.8%	5위	-4.2%	5위	-2.3
신세계	3위	1.6%	3위	4.5%	3위	2.7
삼성물산	4위	1.5%	1위	6.0%	1위	4.0
롯데쇼핑	5위	1.5%	2위	4.7%	2위	3.1
코스피	-	0.7%	-	1.6%	-	2.2
유통업	-	0.5%	-	0.7%	-	1.4

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.33% 하락하고 있다.

신세계	257,000원 ▲1500(+0.59%)	현대백화점	174,000원 ▼3000(-1.69%)
삼성물산	77,700원 0 (0.00%)	이마트	249,000원 ▼3000(-1.19%)

증권사 목표주가 495,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데쇼핑의 평균 목표주가는 495,000원이다. 현재 주가는 378,000원으로 117,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 여영상, 정미경 에널리스트가 " 내소비로 한 단계 올라서고, 해외성장으로 다시 한번 높아질 것, 동사 사업부문 중 백화점을 주목한다. 2분기부터 실적 개선이 뚜렷할 것이며, 올해 4분기 또는 내년 1분기에 최고점에 이를 전망이다. 기존점매출신장률도 2분기부터 7%를 넘어서고 4분기에 13%까지 확대될 전망이며, 4분기 백화점 부문 외형성장률은 20% YoY, 영업이익률은 13.8%로 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 580,000원을 제시했고, IBK증권의 안지영 에널리스트가 " 1분기 영업 각오한 현실, 부진의 정점을 마무리, 핵심 사업부는 예상대로 부진했지만 일부 긍정적인 것은 기타 사업부분 가운데 홈쇼핑과 편의점, 슈퍼의 선전에 있다. 기타사업부문 매출액은 +25%(YoY), 영업이익은 +9%(YoY) 증가가 예상되는데 백화점과 할인점이 부진했던 지난 4분기에도 동사업부는 두 자리 수의 성장성을 시현했으며 금번 1분기까지 이어온 것으로 분석된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 490,000원을 제시했다.

2월21일에 롯데쇼핑 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5조8736.3억	4,260.9억	2,705.8억
직전분기 대비	60.0% 증가	62.4% 증가	360.3% 증가
전년동기 대비	55.1% 증가	34.5% 증가	27.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.21%로 업종평균 상회. PER은 11.73으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데쇼핑은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데쇼핑	삼성물산	현대백화점	신세계	이마트
ROE	6.3	2.6	11.2	159.5	7.2
PER	11.7	58.0	13.3	0.7	17.6
PBR	0.7	1.5	1.5	1.1	1.3
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 112,471주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 74,924주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 37,547주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 롯데쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.3%, 외국인 29.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.68%를 보였으며 외국인은 29.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.69%로 가장 높았고, 외국인이 35.99%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 365,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 365,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 365,500원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 362,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 365,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 365,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

롯데쇼핑(주) 대표이사 변경(안내공시)
롯데쇼핑(주) 정기주주총회결과
롯데쇼핑(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
롯데쇼핑(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(부인)
3월23일 :3월23일 :3월22일 :3월14일 :