thinkpool

미래에셋증권은 26일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "긍정적 관점 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 한국희, 공은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





미래에셋증권은 롯데쇼핑(023530)에 대해 "동사는 백화점 호황의 수혜를 향유 중이며, 할인점 및 기타 유통 업태에서의 마진 개선 혹은 시장 지위 강화 지속되어 4/4분기 이후 실적 전망도 밝고, 현재 밸류에이션 (10E PER 11.8x, PBR 0.9x)도 충분히 매력적"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "롯데홈쇼핑이 산업 평균을 큰 폭 상회하는 총취급고 성장률 보여 영업권 상각 부담에도 불구하고 지분법 손실이 제거되었고, 해외 부문은 인도네시아 마크로 영업권 상각비용 추가에도 불구하고 적자폭도 감소되었다(3Q08: -130억원, vs 3Q09: -120억원)"라고 밝혔다. 한편 "이번 M&A가 비교적 단기간에 규모 확보 및 기존 중국 네트워크 활용을 가능케 한다는 점에서 긍정적"라고 전망했다.
◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2008년9월 180,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 380,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(신규)
목표주가	365,556	400,000	280,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 380,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091026 매수 380,000 20091020 매수 380,000 20091019 매수 380,000 20091006 매수 380,000 20090204 HOLD(유지) 180,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091026 미래에셋 매수 380,000 20091026 키움 OUTPERFORM(유지) 370,000 20091026 NH 매수(유지) 360,000 20091026 푸르덴셜 매수 380,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.