thinkpool

굿모닝신한증권은 24일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "해외사업 부진으로 빛바랜 영업성과"라며 투자의견을 '중립'으로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 여영상, 임성환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 롯데쇼핑(023530)에 대해 "동사의 1분기 세전이익은 2,580억원으로 전년동기대비 15.7% 줄어들었는데, 러시아, 중국 등 해외사업 부진과 ‘08년 1분기 일회성이익(롯데마트 3개점 Sales & Lease back에 따른 유형자산처분이익 370억원)에 따른 높은 base가 주요 원인이었다"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "원/엔화, 원/달러 환율 추이를 감안하면 일본 관광객 증가에 따른 수혜와 해외 소비 감소에 따른 반사익이라는 모멘텀은 점차 약화될 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "1분기 영업실적 호조는 해외사업 부진으로 상쇄된 것으로 판단된다. 원화강세에 따른 해외사업 손실폭 감소는 국내 영업 부진을 동시에 초래할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년4월 440,000원까지 높아졌다가 년월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	중립(유지)
목표주가	247,950	430,000	180,000

*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '중립'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090424 중립 230,000 20090204 중립 230,000 20080729 매수 400,000 20080626 매수 400,000 20080522 매수(유지) 400,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090424 굿모닝신한 중립 230,000 20090424 신영 매수(유지) 270,000 20090424 대신 시장수익률(유지) 245,000 20090424 동양 BUY(M) 250,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.