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[투데이리포트]롯데쇼핑, "3Q 영업 Shoc..."NEUTRAL_신영

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평민

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조회 348 2008/10/24 16:34

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신영증권은 24일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "3Q 영업 Shock, 시너지 효과 미흡"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 218,000원을 내놓았다. 신영증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 신영증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





신영증권은 롯데쇼핑(023530)에 대해 "경기 악화와 소비 위축이 심화되는 영업 환경 속에서 특히 동사의 기존점들은 경쟁사들 대비 더욱 부진한 모습을 나타냈는데 백화점의 경우 지방 중소 상권 점포들의 부진과 최근 2년 사이 출점한 점포들의 정상화 속도가 더디게 나타나고 있기 때문"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "할인점의 경우 상대적으로 이마트의 PL히트와 홈플러스의 M&A 효과 등의 영향이 기존점 영업에 부정적인 영향을 준 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "4분기 이후 인도네시아 마크로를 비롯한 중국과 베트남에 대한 해외 투자로 인한 지분법 손실이 예상되며 09년에는 약 200억원 규모를 넘어 설 것으로 추정된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 트레이딩매수 매수 비중축소
목표주가 287,579 430,000 167,000
*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 218,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 JP모건증권은 투자의견 '비중축소'에 목표주가 167,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20081024 NEUTRAL 218,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20081024 신영 NEUTRAL 218,000
20081024 미래에셋 HOLD(유지) 180,000
20081024 키움 OUTPERFORM(유지) 190,000
20081024 하이 매수(유지) 262,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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