[투데이리포트]롯데쇼핑, "3분기 영업이익, ..."OUTPERFORM(유지)

[투데이리포트]롯데쇼핑, "3분기 영업이익, ..."OUTPERFORM(유지)_키움

평민

조회 382 2008/10/24 15:50

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

키움증권은 24일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "3분기 영업이익, 역신장"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다. 키움증권 손윤경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'OUTPERFORM(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권은 롯데쇼핑(023530)에 대해 "백화점의 식품관 리뉴얼 및 신규점 출점 등의 영향으로 백화점 영업이익이 감소하였으며, 할인점 역시 효율성이 하락하며 동사의 3분기 영업이익이 감소했다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "동사의 사업구조는 경기에 매우 민감한 구조라는 판단이다. 대체로 경기부진의 영향을 크게 받는 지방에 위치한 점포 비중이 경쟁사인 신세계나 현대백화점 보다 높고, 할인점 부문에서도 후발주자인데 따른 낮은 인지도 등으로 매출 부진이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "실물 경기 부진의 정도가 예상보다 클 가능성이 높아지고 있는 가운데, 백화점 및 할인점 신규 출점으로 이익을 악화시킬 우려가 있으며, 공격적인 해외 투자 역시 동사의 지분법 손실 규모를 키울 가능성이 커 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 400,000원까지 높아졌다가 년월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 190,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	비중축소
목표주가	299,778	430,000	167,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 36.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 JP모건증권은 투자의견 '비중축소'에 목표주가 167,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20081024	OUTPERFORM(유지)	190,000
20081007	OUTPERFORM(유지)	310,000
20080925	OUTPERFORM(유지)	350,000
20080729	OUTPERFORM(유지)	350,000
20080428	OUTPERFORM(유지)	400,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20081024	키움	OUTPERFORM(유지)	190,000
20081024	하이	매수(유지)	262,000
20081024	우리	HOLD(유지)	215,000
20081024	대신	매수(유지)	232,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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