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[투데이리포트]롯데쇼핑, "자회사의 선전이 눈..."OUTPERFORM(유지)_키움닷컴

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평민

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조회 111 2008/04/28 14:54

게시글 내용

 





키움닷컴증권은 28일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "자회사의 선전이 눈에 띈다"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다. 키움닷컴증권 손윤경, 김영은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(유지)'의견은 키움닷컴증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





키움닷컴증권은 롯데쇼핑(023530)에 대해 "1분기 견조한 매출 성장은 소비의 양극화로 백화점 명품 매출의 증가와 할인점의 저렴한 PB상품의 판매가 호조를 보였기 때문"라고 분석했다. 또한 키움닷컴증권은 "영업이익이 당사의 예상을 넘어선 가장 중요한 요인은 할인점 부문의 수익성 개선인데, 이는 지난해 운영을 시작한 물류센터가 예상보다 빠르게 효과를 나타내었고, 신세계와 마찬가지로 PB상품의 매출이 예상보다 빠르게 증가하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "목표주가의 상향폭이 더 큰 것은 최근 글로벌 유통업체의 valuation premium이 상승하고 있는 추세를 반영한 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 90558.8 97681.3 108760 +11.34 25518 -2.12
영업이익 7493.7 7566.7 8114 +7.23 1933 -5.8
순이익 7398.4 6894.6 7947 +15.26 1783 -21.45
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(신규) 중립
목표주가 433,200 500,000 350,000
*최근 분기기준

오늘 키움닷컴증권에서 발표된 'OUTPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골드만삭스증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

<키움닷컴증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080428 OUTPERFORM(유지) 400,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080428 키움닷컴 OUTPERFORM(유지) 400,000
20080428 CJ 매수(유지) 478,000
20080428 NH 매수(유지) 410,000
20080428 우리투자 HOLD(유지) 390,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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