thinkpool

유진투자증권에서 27일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "2024E: TO BE 베트남 유통 강자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "Investment Point: 베트남 진출로 해외 유통 시장 개척, 2025년 BEP 예상. 9월 22일 롯데몰 웨스트레이크 하노이점 오픈 후, 일평균 방문객 백화점 3만명, 마트 2만명 기록하며 현지 핫플레이스로 떠오르는 중. 롯데몰 웨스트레이크 하노이: 11만 평 규모의 복합 상업단지(쇼핑몰, 마트, 호텔, 아쿠아리움, 영화관) 조성. 쇼핑몰 면적은 6.7만평에 입점 매장 233개(베트남 최초 입점 브랜드 25개), 마트 면적은 1.3천평. 할인점과 마트 통합 소싱에 힘입은 매출원가 개선. 40% 중반대 매출 총이익률 유지 및 이익 레벨 상승 중"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2023E 매출액 14.7조원(-5.0%, 이하 yoy), 영업이익 5,006억원(-+29.6%) 전망. 2024E 매출액 15.11조원(+0.6%, 이하 yoy), 영업이익 5,674억원 (+13.3%) 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 116,000원까지 높아졌다가 2023년7월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.27 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.31 목표가 116,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.20 목표가 90,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.11.20 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.16 목표가 95,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권