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NH투자증권에서 5일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "자회사들의 손익 부진 우려"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "목표주가 10만원으로 하향. 지난해 CGU 손상 인식에 따른 감가상각비감소 효과로 본업의 수익성 지표는 양호한 편이나, 롯데하이마트와 컬쳐웍스, 홈쇼핑 등 자회사들의 손익 부담이 우려되는 상황"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 3조7,499억원(-4% y-y), 675억원(-9% y-y)으로 전망. 백화점과 할인점의 기존점 성장률은 각각 -1%, +2%로 산업 평균과 유사한 수준을 기록한 것으로 추정. 연결 실적 측면에서는 자회사들의 손익 부진이 문제. 롯데하이마트 및 컬쳐웍스, 홈쇼핑의 성과가 좋지 못한 것으로 추정. 온라인 부문의 적자가 크게 감소하고 있는 점은 긍정적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 145,000원까지 높아졌다가 2023년2월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.05 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.05 목표가 100,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.06.29 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2023.05.31 목표가 116,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.25 목표가 90,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권