thinkpool

한국투자증권에서 12일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "오랜만에 양호한 실적을 기록"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "영업이익이 시장 기대치를 2.8% 상회. 주요 연결 자회사인 롯데하이마트가 지난 4분기(-448억원)에 이어 큰 폭의 영업적자(-258억원)를 이어갔음에도 백화점/할인점이 양호한 실적을 기록하며 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록. 양호한 본업이 자회사의 부진을 상쇄할 전망. 롯데백화점은 아울렛 점포가 많기 때문에 소비심리 위축에 따른 타격을 경쟁사보다 덜 받음. 2023년 백화점 부문의 영업이익은 전년대비 10.4% 증가한다고 추정. 성공적인 체질 개선을 마친 할인점 사업부도 올해는 전사 영업이익 증익에 기여할 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "롯데쇼핑의 2023년 1분기 연결기준 매출은 3조 5,616억원(-5.5% YoY), 영업이익은 1,125억원(+63.7% YoY, OPM 3.2%)을 기록하여, 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치(1,008억원)를 각각 2.8%, 11.6% 상회. 올해 1분기에 백화점 3사 중 롯데백화점만 전년동기대비 영업이익이 증익(국내 1,263억원, +23.9% YoY, OPM 16.2%). 할인점 사업부는 마트/슈퍼 구매 통합에 따른 원가율 개선(GPM +2.3%p YoY)과 판관비 절감 노력으로 영업이익 319억원(+91.8% YoY, OPM 2.2%)을 달성. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 130,000 투자의견 매수

- 2023.01.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.11.02 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 130,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.08 목표가 127,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.04.19 목표가 140,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.04.05 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권