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삼성증권에서 11일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "주가 변수는 M&A"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 102,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "무수익 점포 구조조정을 통한 비용 절감만으로도 성장에 한계가 있고, 장기적인 성장을 위해서는 결국 유통업종 내 점유율 회복을 위한 초기 비용 부담이 큰 온라인사업 투자를 피할 수 없을 것으로 판단함. 5월말 ~ 6월 초 발표될 이베이코리아 인수전의 결과가 동사 주가의 가장 큰 변수. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q21 매출액은 3.88조원(-5% y-y; 이하 y-y)으로 컨센서스 3% 하회, 영업이익은 618억원(+18.5%)으로 컨센서스 53% 하회. 2021년 영업이익 전망 17.5% 하향조정. 부진했던 1분기 백화점 실적을 반영하고, 롭스, 홈쇼핑, 이커머스 등 매출기여가 낮은 사업부들의 실적 눈높이를 전반적으로 하향조정하였기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 90,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 102,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 102,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.05.11 목표가 102,000 투자의견 HOLD

- 2021.04.16 목표가 102,000 투자의견 HOLD

- 2021.02.09 목표가 102,000 투자의견 HOLD

- 2021.01.13 목표가 95,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.09 목표가 95,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.11 목표가 102,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.05.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.05.11 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.05.11 목표가 153,000 투자의견 BUY 현대차증권